После окончания десятилетки, в сентябре 1942 года был призван на службу в Красную Армию. Направлен в город Тюмень, где проходил военную подготовку на шестимесячных курсах.Учёба продолжалась для Василия Терпугова и позже.

Будучи зачисленным в 9-ю Гвардейскую воздушно-десантную бригаду, которая дислоцировалась в Раменском, он прыгал с самолёта, изучал приёмы самообороны, постигал азы военной тактики. В июне 1944 года бригаду перевели на Карельский фронт, где развернулись кровопролитные сражения в районе Ладожского озера. За сорок дней сражений от батальона практически ничего и никого не осталось. Поэтому оставшихся технику и людей, погрузив в эшелоны, отправили в город Калинин (ныне Тверь) на переформировку, но бригаду не расформировали.

В 1945 году автоматчик 6 стрелковой роты 298 гвардейского стрелкового полка Терпугов Василий Иванович гвардии сержант награжден орденом «Славы III степени». За личный подвиг: «В уличных боях за город Вену, при формировании Дунайского канала 11-го апреля, ручной гранатой уничтожил станковый пулемет противника и весь расчет вывел из строя. Первый переправился через канал и подбил автомашину противника, экипаж который был уничтожен огнем его автомата. Им уничтожено 2 немецких снайпера засевших в домах, которые мешали успеху форсировать канал».

В январе 1945 года в составе этой же бригады принимал участие в боях по освобождению Венгрии, Чехословакии, Австрии. Победу встретил в Вене и служил ещё вплоть до 1947 года.

В 1952 году окончил Свердловский юридический институт по юридической специальности.При прохождении практики в декабре 1951 года был избран судьей Кировского района г. Кемерово.

В марте 1953 года был избран членом Кемеровского областного суда, работал в судебной коллегии по гражданским делам.В июне 1959 года был избран заместителем председателя Кемеровского областного суда.

С февраля 1963 по март 1968 года – первым заместителем председателя областного суда.

В марте 1968 года был назначен на должность председателя Кемеровского областного суда, в которой работал до марта 1978 года, затем снова избран заместителем председателя, в этой должности работал до ухода на пенсию в июне 1987 года.

После прекращения полномочий судьи он продолжил работу в качестве консультанта Кемеровского областного суда до мая 1994 года.Во время трудовой деятельности Василий Иванович являлся редактором стенной газеты областного суда.

Был секретарем первичной партийной организации, руководителем семинарских занятий работников областного суда.

В 1963 году был депутатом Центрального районного Совета депутатов трудящихся г. Кемерово.

В 1967 году депутатом Кемеровского городского Совета народных депутатов.

В 1969 году депутатом Кемеровского областного Совета народных депутатов. За все трудовые годы принимал активное участие в общественной деятельности.

Более 40 лет отдано работе. Действующие судьи до сих пор вспоминают Василия Ивановича как прекрасного человека и отличного профессионала.

За мужество и самоотверженность, проявленные при защите Отечества, и в ознаменование 55-ой годовщины Победы в Великой Отечественной войне Василию Ивановичу присвоено воинское звание Подполковник.